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先行き不透明なマーケットでできることは？ -------------------- こんにちは！Japan Asset Managementでございます。 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、現在のマーケットは非常に難しい局面を迎えています。 この景気後退はコロナショックとも呼ばれ、かつてのリーマンショック以上の影響をもたらすと考えるアナリストも少なくありません。 先行きが全く不透明な状況で、私たちには何が出来るでしょうか？ 今回はコロナショックといった、ショック時に耐えるポートフォリオとコアサテライト戦略について解説します。 ポートフォリオとは？ ---------- 日本語に直訳すると、「紙ばさみ」や「書類入れ」という意味になります。 金融・投資用語としてのポートフォリオとは、簡単にいうと「現金」「預金」「株式」「債券」「不動産」など、その人が保有している金融商品の一覧や、その組み合わせのことを言います。 様々な金融商品があるなかで、手元の資金をどの金融商品にどういった配分で投資していくか、考えていかなくてはなりません。 一口にポートフォリオといっても、その方向性や中身は千差万別です。 つまりポートフォリオにも、堅実なモデルや、積極的な投資スタイルのモデル、バランスに特化したモデル等、様々なものが存在します。 ショック時に耐えるにはどんなポートフォリオが良いのか？ --------------------------- では今回のコロナショックなど、数年に一度来るショック時に耐えるためにどのようなポートフォリオを組めば良いのでしょうか。 「分散投資」と呼ばれるモデルが、一般的には適切と考えられています。 分散投資はその名の通り、投資対象を分散させる手法ですがここで最も強調したいことは「運用資産全額を一つの商品にまとめて投資してしまうことと比較して、中身を分けて投資することはリスク分散になる」ということ。 一見当たり前のように思いますが、それぞれの商品のリスクを理解した上でしっかりと考えて分散投資をされている方は少ないのではないでしょうか？ コアサテライト戦略とは？ ------------ 分散投資の中でも、今回注目したい考え方がコアサテライト戦略。 コアサテライト戦略とは、運用資産をコア（守りの資産）とサテライト（攻めの資産）に分け、リスクをヘッジしつつ運用効率を引き上げる投資戦略のことです。 （１）コア資産（守りの資産） まずコア資産は、中長期的に安定的に運用する「守りの資産」です。 コア資産を投入する対象として、以下のようなものがあります。 ・投資信託 *　為替ヘッジありのファンドや債券型で運用可能。コストに見合ったものを見極める *・市場と連動するインデックスファンド *　国内外の株式に、低コストで広範に分散して運用する *・格付けの高い先進国債券 **　償還日等の条件や利率が決められている日本に比べ、外貨の方が比較的金利を享受できる これらはあくまで一例ですが、コア資産はポートフォリオの軸となるのでお金を増やすよりも守る目的**で商品を選びます。 （２）サテライト資産（攻めの資産） サテライト資産は、リスクをとって積極的に運用する「攻めの資産」です。 市場平均に勝つため、外国株式や国内株式、新興国債券などのハイリスクハイリターンのものがあります。 これらの中で最もよくあるのは、一般的にコア資産とサテライト資産で分けるなどの戦略を持たず、盲目的にコア資産のすべてを株式などのリスクが高い商品へ投入してしまうケース。 上記のような場合、結果的に今回のようなコロナショックが来ると、資産全体も市場の下げと同じだけ、もしくはそれ以上に損失を抱えてしまうという訳です。 資産を安定的なコア部分と機動的なサテライト部分に分けるコアサテライト戦略が、リスクマネジメントの観点からみても有効ということがお分かり頂けるかと思います。 コアサテライト戦略をどう実践していくか ------------------- コアサテライト戦略に基づいてポートフォリオを組むにあたり最も大切なことは、事前にご自身のリスク許容度を認識し、将来の目標を立ててポートフォリオを作成することです。 ご自身で考えることが難しい方はIFAやFPと一緒に、運用のゴールを決めることをおすすめします。 私たちがまずはじめにお客様の資産状況に加え、以下の確認を行います。 ・現状想定されるライフイベントの確認 ・リスク許容度の確認 ・目標リターンの確認 これらは全て、最終的な投資のゴールを設定するのに必要です。 個人投資家の方々であっても、最初に現状を把握しゴールを設定することは非常に大切です。 闇雲に投資をするのでなく、現状確認をした上で計画を設定してから投資戦略を立てるべきです。 また、実際にポートフォリオを組んで投資を始めた後も、ライフプランや考えが変わっていないか等、定期的に確認し続けることが大切です。 そして、もし目標リターンやライフプランに変更があれば、それに沿ったポートフォリオのリバランスを行いましょう。 数年はコア部分を重視したい、サテライト部分の厚みを増やしたいなど、その時々に応じて最も適切なバランスを考えることが大切です。 最後に --- 今回はショック時に耐えるポートフォリオとコアサテライト戦略について解説しました。 お話しした内容はIFAや金融機関にご相談される場合はもちろん、ご自身で戦略を立てる際も非常に大切なことと思います。ぜひ参考にしてみてくださいね。

米国では証券会社よりIFAが選ばれている -------------------- こんにちは！Japan Asset Managementでございます。 現行の日本では、大手証券会社の営業が盛んに行われていますね。 しかしながらアメリカでは、証券会社の営業マンによる資産運用のサポートは2〜3割。 残りの7割はIFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）によるサポートが行われているのです。 日本も今後そのような変化が起きていくことが予想されます。 そこで今回は、証券会社でなくIFAと付き合うべき3つの理由とIFAに相談するメリットについて解説します。 IFAについては、以前のコラムでご紹介していますので、まだご覧になってない方はそちらの内容も是非ご参考下さいね！ ▼リンクはコチラ▼ IFAとは？相談するメリットや料金について大手証券会社から独立したIFAが徹底解説 証券会社でなくIFAと付き合うべき理由とは？ ---------------------- （１）証券会社はノルマによって顧客重視が難しいケースがある 証券会社の営業マンは様々なノルマを抱えており、そのノルマに対する達成度によって評価が決定されます。 そのため営業マンによっては、顧客の利益より自分の営業成績を優先する場合があります。 また、ノルマの一つに会社（本社）から言われた金融商品をお客様に販売しなければならないというものがあります。 証券会社にもよりますが、 「投資信託」や「ファンドラップ」、「新興国債券」や「保険」がこのノルマに該当するケースもあります。 ノルマがある金融商品に関しては、お客様の資産状況に関わらず積極的に提案することが多くなります。 このように証券会社では、お客様の利益より自社の利益や営業員自身を優先して販売することがあります。 そのため顧客重視ではなく、売りたい商品重視で話を進めることがあるため、顧客にとって最適な選択が出来ない場合もあるのです。 （２）証券会社は手数料が高い 証券会社の収入源は主に商品の売買から得られる手数料によるものです。 最近はネット証券で手数料無料化の動きがあるものの、証券会社の手数料は以前とほぼ変化がありません。 営業マンは手数料を得るために、新興国債券や投資信託などの金融商品を提案します。 しかし、ここには少々落とし穴があります。 新興国債券や投資信託の手数料は非常に高額であるということ。 例えば、新興国債券に関しては高い金利を享受出来るというメリットがありますが、債券の買付手数料だけでなく、新興国通貨の為替手数料が3%-5%かかる証券会社もありますので、そこは注意が必要です。 投資信託であれば購入時に3％前後、その後信託報酬という管理料として平均1%-2%の手数料がかかります。 場合によってはそれ以上高くかかってくる場合もあります。 （３）証券会社は転勤があるため生涯の資産運用を任せられない 証券会社の営業マンは転勤があり、3〜5年で転勤することが一般的です。 最近では徐々に転勤制度を設けない証券会社も増えてきていますが、未だ大半の営業員には定期的な転勤があります。 そのため資産運用に関わる生涯のパートナーとして長期に渡って担当をすることは難しいのです。 また、転勤があるため短期的に自身の成績を上げようと過度な短期的売買を繰り返す営業員がいることもあります。 資産運用はリスク許容度やご運用の目的、現在のご年齢や資産状況、将来予定している支出など総合的に勘案して行っていくことが重要です。 担当者が次々と変わってしまっては一貫性のない資産運用になる可能性が高いと言えます。 今回は資産運用の相談相手としてIFAを選ぶべき３つの理由を解説しました。 勿論、全ての証券営業マンが同様であるとは言えませんし、顧客本位でアドバイスや商品提案を行っておられる方もいます。 しかしながら証券会社全体として、このような傾向にあります。 上記のことも踏まえた上で、自分の資産について相談できるパートナーを見つけていくことが大切です。 IFAに相談するメリットとは？ --------------- それでは、私たちIFAは証券会社とどのように違うかをご説明するためにIFAに相談するメリットをご紹介します。 そもそもIFAとは、Independent Financial Advisorを略したもので、日本では独立系ファイナンシャル・アドバイザーとも呼ばれています。 IFAは特定の金融機関には属さず、様々な金融機関と提携しながら顧客に金融商品を紹介したり、資産運用に関するアドバイスやフォローをします。つまり、独立した立場から顧客に対し資産運用や金融全般のアドバイスを行う専門家ということです。 そのためIFAに相談するメリットは大きく分けて2つあります。 ①お客様の最適な方法を検討し、幅広い提案が出来る IFAは証券会社と違ってノルマはありません。 また、多くの金融機関と独立しつつ連携しているため、様々な金融商品を扱うことが出来ます。これによって、お客様一人一人に合わせた金融商品を提案することが可能です。 中立な立場でお客様と接することができるので、最適な資産運用の実現をサポート出来ます。 ②IFAは転勤がないためお客様の長期的なパートナーになれる 一度関わったお客様とは生涯お付き合いすることが出来ます。 長くお付き合いすることで、お客様のライフプランを考えた長期的目線での提案が可能になります。 最後に --- 今回ご紹介したように、IFAは長期的にお客様の資産運用全般をサポートします。 「今の運用方法で良いのかアドバイスがほしい」、「資産運用をしてみたいけど、何からすれば良いか分からない」など、 資産運用について不安やお悩みがある方は私たちJapan Asset Managementに一度ご相談ください。

【6選】富裕層に共通する上手なお金の使い方とは？ ------------------------ こんにちは。Japan Asset Managementでございます。 突然ですがIFAというのはIndependent Financial Advisor（独立系ファイナンシャルアドバイザー）の略で、法人のオーナー様や富裕層の方へ向けて資産運用のコンサルティングをする仕事です。 そのため我々の業務では資産家のお客様と接する機会が多く、富裕層の方々には共通するお金の使い方があると日々感じています。   そこで、今回は「お金持ちに共通する賢いお金の使い方」をご紹介します。 お金持ちのお金の使い方を参考にし、上手なお金の使い方を身に付けられると、人生をより豊かに過ごせるかもしれません。 では、お金持ちに共通するお金の使い方にはどんなものがあるのでしょうか？ 早速見ていきましょう。 ① 清潔感を維持することにお金を使う ------------------ 第一印象というのは人と接する際に重要ですよね。 富裕層の方々は、ファッションに気を配ります。 ファッションとは言っても、高価なブランド物というわけではなく清潔感を重視します。 清潔感を保つことで、他者からの印象が良くなり、信頼を得やすくなります。 したがって、衣服はもちろん、歯や髪型、ボディケア等にお金をかけることも少なくありません。   健全な肉体は健康的で清潔な印象を与える上に、自己肯定感を高める効果があります。 このような理由から自分磨きにお金を使うのです。 ② ストレスや無駄な時間を省くためにお金を使う ----------------------- 富裕層の方はストレスや無駄な時間を省くためにお金を使います。 それは趣味や仕事など他のことにより多くの時間を割けるようにするためです。 具体的には、 ・掃除に割く時間を節約するためロボット掃除機を購入する ・洗濯物を干す時間を節約するため、乾燥機付き洗濯機を購入する ・満員電車によるストレスを省くため、または通勤時間の節約のため会社の近くに住む 等のようなアプローチで、お金で時間を買っています。   利便性の高い家電は高価なので「もったいない…」と思う方もいらっしゃるかもしれません。 しかしながら、高価なバッグや洋服を買うよりも、便利な家電を買ったり住む場所を変えたりすることは、より多くの自由な時間を得ることができ、費用対効果は高いと言えるでしょう。   仕事や趣味に割ける自由な時間が増えれば、より仕事で成果を出すことができ、精神的ゆとりにも繋がるはずです。 そのため富裕層の方々は、ストレスや無駄な時間を抑えるためにお金を使うのです。 ③ 知識や経験など自分を高めるためにお金を使う ----------------------- 富裕層の方は理想の自分へ近づくためにお金を使う方が多いです。 いわゆる自己投資ですね。  富裕層の方はより多くの質の高い経験をしたり、知識を多く持つことで自分の価値が高まることを知っています。 そのため、積極的に美術館に足を運んだり本を読んだりしています。 最近はインターネットを検索するだけで、様々な情報を簡単に得ることが出来ます。 しかし、インターネットで検索して得られた情報は既にまとめられていることが多く、本を読んだり実際に足を運ぶんだりして得られた情報の方が質が高い場合がほとんどです。   こうして得られた室の高い情報は日々の些細な言動に現れ、教養のある方だという印象を与えることができます。 つまり自分を高めるには、本当に必要な知識についてはお金を使うことを惜しまないのが重要です。 ④ 健康維持のためにお金を使う --------------- 富裕層の方は、何をするにも健康第一であることをよく理解しています。 健康を害してしまってはプライベートもビジネスも充実させられなくなってしまうからです。 これは③で説明した自己投資の考え方に近いでしょう。 バランスの取れた質の高い食事、良質な睡眠のための寝具、日頃からのジムでの運動など、自身の健康のためにお金を使うことで、自分の体調を一番良い状態に維持しているのです。   富裕層の方は健康に関連する部分にお金を使うことで、日々の生活を充実させています。 ⑤ 趣味のためにお金を使う ------------- 富裕層の方は旅行やアート、ワインといった趣味に多くのお金を使います。 以前、お客様から「成功するためにはプライベートと仕事のメリハリをつけることが重要」というお話を伺いました。 そのお客様はゴルフが趣味で、365日のうち300日ゴルフを楽しまれるそうです。「ゴルフを楽しみ没頭した分、仕事に集中できる」とおっしゃっていました。ここまでできる方はなかなかいらっしゃらないと思いますが（笑）。 しかしながら、そのお客様が言うように、趣味にお金を使い、楽しむことで、自分の仕事を頑張ることが出来るのだと思います。そうして、心が満たされることで人生をより豊かに感じられるのでしょう。 ⑥ 交友関係のためにお金を使う --------------- 富裕層の方は交友関係が広く、その繋がりを大切にします。 いわゆる人脈を持っている方が多く、ビジネスにおいてもそのつながりを活かしています。   富裕層の方は交友関係を広げたり、継続させたりするためにお金を使います。 特に交友関係のお金の使い方では、「ギブアンドギブ」という考え方を非常に重視しています。 富裕層の方は長くお付き合いしていきたい人や気が合う人にお金を使い、すぐに見返りを求めない傾向があります。 ギブしたお金は回りまわって自分に返ってくることを深く理解しているからでしょう。 本当に大切な人だからこそギブアンドギブの精神を持って、交友関係にお金を使います。   賢いお金の使い方を習慣化するには日々の積み重ねが重要です。 毎日少しずつ意識しながら使うことで、お金の使い方に関する自分なりの判断基準を持てるようになります。 自分なりの判断基準を持つことが出来れば、間違った選択をしないで済むようになりますし、将来の資産形成においても大切な自己管理にも役立つでしょう。 今回の記事を参考に、皆さんも是非お金の使い方を意識してみてくださいね。

フィランソロピー？メセナ？ ------------- ボランティアとの違いやそれぞれの由来を、徹底解説 こんにちは、Japan Asset Managementでございます。 「フィランソロピー」に「メセナ」、あまり耳慣れない言葉ですよね。 そこで今回は、皆様にももっと身近に感じて頂けるように詳しく解説していきます！ フィランソロピーとは、古代ギリシア語で「フィリア（愛すること）」と「アンソロポス（人類）」の二語から成る言葉です。日本語では企業等が福祉・医療・環境地域活動に協力・参加することを意味します。 フィランソロピーの活動内容としては、個人や企業による寄付やボランティアなど、公益性のために自主的に社会課題解決に取り組むことを幅広く指します。最近では特に企業による社会課題解決を指す際に使われることが多く、CSRや社会貢献活動などがフィランソロピーの一種だと言えるでしょう。 メセナとは、フランス語で「文化の擁護」という意味で、企業による文化や芸術の支援のことを言います。 メセナ活動を行う企業は、資金不足で思うように文化活動や芸術活動をできない地方や、個人の活動に資金を提供します。そして、メセナの芸術文化振興事業によってビジネスで得た利益の一部を社会に還元します。 良いサービスや優れた商品を販売しているだけでは社会貢献をする立派な企業として社会に認められることはありません。 米国では当たり前に行われているフィランソロピー ----------------------- 従来、企業によるフィランソロピー事業の中心は社員ボランティアなどの社会貢献活動や寄付を募るチャリティ活動が中心で、対象分野も芸術や環境等が主流でした。 しかしながら近年は単にお金を寄付するだけの「チャリティー」だけでなく、金銭的リターンと社会課題解決を両立するビジネス的思考が重視されてきています。 それに付随し、取り組まれる分野も教育や就労支援・ホームレス支援や医療など、幅広い分野に広がっている状況で、その中でも特にベンチャーフィランソロピーや社会インパクト投資など、「持続性」「数値化された社会的インパクト」「イノベーション」が重視されて始めています。   ベンチャーフィランソロピーの事例 Facebookの創設者であるマーク・ザッカーバーグ氏は、2015年に「チャン・ザッカーバーグ・イニシアティヴ」を設立し、従来の非営利法人NPOでは制約が課され不可能であった「インパクト投資」なども実施するとしました。   そして、当該企業を通じ生涯にわたって自身が保有するFacebook社の株式の99％を慈善事業に寄付する意向を表明するなど、チャリティだけでなく利益を生み出しながら社会貢献を行うソーシャルベンチャーへの投資は今後ますます重要性を高めていくと言えます。 ■フィランソロピーとチャリティー ---------------- 日本においてもフィランソロピーの浸透度を高めるためには、まず慈善事業の種類などを把握する必要があるでしょう。 そのためには、チャリティーや後ほどご説明するメセナといった、フィランソロピーと近い概念と、切り離して考えることが重要です。 チャリティーの事例 チャリティーとは、収益を社会事業や救済運動に寄付する目的で行う、各種の事業や催しのことを言います。 日本で有名なチャリティー活動として、日本テレビが毎夏に放送する「24時間テレビ」がありますね。 昨年（2019年10月1日～2020年9月30日）の寄付金総額は8億6,626万9,827円にまで登ったそうです。 グッズ販売や企画を通じて人々から集めたお金を、24時間テレビチャリティー委員会という組織が福祉・環境・災害復興の支援活動に活用しています。これだけ多額のお金が１つのテレビ番組の影響で動いたというのが驚きますね。 もともとチャリティー文化が盛んなアメリカにおいては経営層もチャリティーとフィランソロピーの意味が異なることをよく理解していますが、日本ではまだCSRの一環としか考えられてないでしょう。 日本でフィランソロピー事業を行うには人と国それぞれの単位で自主性をもって社会課題解決に取り組むことが必要です。 フィランソロピーの中のメセナ -------------- フィランソロピーの社会貢献活動から芸術文化支援だけを抜き出したものが、「メセナ」です。 企業側は自社のイメージをよくする目的で、メセナ活動を行うことがあります。 企業にメセナ活動が求められるのには、以下の循環から説明することができます。 ① 芸術や文化は市民の生活を豊かにするため、社会にとって必要なもの。 ② 企業は芸術や文化の担い手になる市民を労働力として消費している。 ③ そのため社会では文化や芸術を生み出し、継承する人材が不足する。 ④ 社会は不足している芸術文化を市民に提供することを企業に要求する。 こう考えるとメセナ活動の位置づけが明確化されると思います。 メセナの事例 花王は、若手芸術家の育成支援やクラシック音楽活動など、芸術文化活動の支援を行うメセナ活動に取り組んでいます。 例えば「東京音楽コンクール」や「NHK交響楽団」の支援を行なっています。 また、トヨタも市民に芸術を楽しんでもらう催しや、若手芸術家の芸術活動を支援するメセナ活動に力を入れています。 例えばコンテンポラリーダンスの練習場所として会社施設を開放したり、所蔵する楽譜をオーケストラの演奏会用に貸し出しています。 フィランソロピーとボランティアの違い ------------------ 皆様は、ボランティアという言葉の由来を知っていますか？ ボランティアの語源は、ラテン語の「ウォロ（自発的）」から派生したと言われており、この言葉には「自分から進んで〜する」「喜んで〜する」という意味があります。 一方で、フィランソロピーには冒頭で説明した通り、古代ギリシア語の二語が組み合わさった、「人類を愛すること」という意味が込められています。 このことからも、概念の違いが見えてきますね。 そしてフィランソロピーは、社会的影響力（規模）がボランティアと比較できないくらい大きく、また持続性もあります。 メセナと同じく、ボランティアもフィランソロピー活動の一部、と考えると分かりやすいかもしれません。 株式会社 Japan Asset Management 実は私たちJapan Asset Managementもフィランソロピー事業に力を入れて取り組んでいます。 支援している団体のうち今回は３団体をご紹介します。 ■ 認定NPO法人D×P 経済的に苦しかったり障がいを持っていたりと様々な事情を抱え、孤立している高校生を支援しています。「生きていける」と思えるような、人とのつながりを感じられるセーフティネットを広げるため活動しています。 ■ NPO法人Learning for All  複雑な家庭環境で育っていたり困難を抱えている子ども達を包括的に支援しています。人材育成にも力を入れていて、ボランティアの大学生を募り社会課題を解決するため行動する人材を育成・輩出しています。 ■ NPO法人キープ・ママ・スマイリング  病気の子どもや発達がゆっくりな子どもを育てるお母さんやご家族を支援しています。入院する子どもに付き添うお母さんを料理で応援する「ミールプログラム」を実施しています。 上記３団体以外にも、日本にはたくさんのNPO団体が存在しています。自分が支援したいと思う団体と出会えたら、その支援も強制されていると感じずに心から応援できるのではないかと思います。 最後に… ---- いかがだったでしょうか？今回はフィランソロピーとメセナについてお話ししました。 あまり耳慣れない言葉であったかもしれませんが、この記事をきっかけに社会をまた違った側面からも捉えて頂ければ幸いです。 私たちJapan Asset Managementは、2019年6月、日本で初めて寄付先をアドバイスする「フィランソロピーアドバイザー制度」を開始いたしました。 「お金に想いを乗せて運用する。」 「どのように資産を増やすか」という資産運用の方法だけを追求するのでなく、 「資産運用によって増えた資産をどのように使っていくか」という資産運用の目的や、未来の世界のことまで語り合い、 よりよい社会を実現するためにお客様と共に考える。 お客様にとってそんな担当者でありたいという想いから、当社はフィランソロピー・アドバイザー制度を創設いたしました。 もし少しでもご興味をいただけましたら、お気軽にお問い合わせください。

50代の平均貯金額は？老後のために50代から始める資産運用を解説 -------------------------------- 50代のリアルな貯金額は？独身・既婚別に貯金額をご紹介！ こんにちは！Japan Asset Managementでございます。 今回は50代の方の貯金額から、老後資金のための資産運用について解説します。 老後資金はどのくらい貯めればいい？ ----------------- 2019年6月に人生100年時代を見据えた資産形成を促す報告書を金融庁がまとめました。 その報告書には『長寿化によって、定年退職後の人生が延び、今まで以上に多くの老後資金が必要になる』という旨が示されていました。 具体的には女性が60歳以上、男性が65歳以上の夫婦では年金収入による生活設計だと毎月約5.5万円の赤字が出るという予測です。 この予測を元に計算してみると、この夫婦が今後20年（妻80歳、夫85歳）生きると1,320万円、30年（妻90歳、夫95歳）生きると約2,000万円が必要になります。これを老後2,000万円問題と言います。 しかしこれ以外にも老後資金の不安要素は多くあります。例えば… ▶退職金制度は今まで通り維持されるのか？ （企業の退職金は平均でピーク時の3-4割減少しています） ▶少子高齢化によって年金制度を維持していくことは出来るのか？ これらの不安要素に打ち勝って豊かな老後生活を送るためには、平均寿命が伸びるにつれて、資産寿命も伸ばすことが必要だと考えます。 そして老後資産の問題を解決するためには、老後を見据えた資産形成を遅くとも50代からは行なっていくべきでしょう。 50代のリアルな平均貯金額は？独身・既婚別に紹介 ------------------------ 金融広報中央委員会の『家計の金融公道に関する世論調査（令和2年）』 によると、2人以上世帯（世帯主20歳以上）の場合、預貯金や保険、有価証券等を含めた金融資産の保有額の平均値が1,436万円なのに対して、同調査によると、単身世帯の場合、金融資産の保有額平均は653万円となっています。 2人以上の世帯と単身世帯では、金融資産の保有額にかなり開きがあることがわかります。単身世帯は「自分一人の面倒を見るだけだから」と、いささか貯蓄に無頓着になりがちなのでしょうか。 しかしながら、平均貯蓄額は多くの資産を持つ世帯が少数でもいると金額が高くなり、実際の感覚とかけ離れてしまうことがあります。 そこで今回は中央値（資産額順に調査対象世帯を並べたとき、真ん中に位置する世帯の資産保有額のこと）を用いて見ていきます。 50代単身世帯の貯蓄額の中央値は50万円、2人以上世帯で650万円。 夫婦で老後2,000万円必要とされているため、単身者はその半分の1,000万円が必要と言えます。 このように見ると、単身者は定年退職までに平均で残り1,950万円、２人以上世帯は定年退職までに残り1,350万円を準備する必要があります。 ※出典：家計の金融行動に関する世論調査［単身世帯調査］ （知るぽると） ※出典：家計の金融行動に関する世論調査［二人以上世帯調査］ （知るぽると） 預貯金だけで老後資金は準備できるかシミュレーションしてみよう ------------------------------ 今から老後資金を貯めようと思う方の中には、その手段として預貯金をイメージする方ももいらっしゃるのではないでしょうか？ そこで老後資金が準備出来る、積立預金のシミュレーションをして具体的にイメージしてみましょう。 ********************************************************************************************** 55歳・既婚者で年収700万円のAさんの積立預金（金利0.2%/年 ※SBJ銀行）で定年退職（65歳）までに貯めることのできる額を見ていきます。 ・Aさんは現在1,000万円の貯蓄があり、定年退職までにあと1,000万円を貯蓄しなければならない ・年収から住民税・所得税と社会保険料を引いて残るのは約518万円（その他の税は加味しない） ・1,000万円を積立預金に入れ、定年退職までの10年間、毎年年収の20％を積立預金していく このうち20％の103.6万円＋元々貯蓄している1,000万円を積立預金すると、これに金利が0.2%つき、結果として1年目の貯金額は1,105万8,000円（金利にかかる税は加味しない）となります。 ********************************************************************************************** このように計算していくと、定年退職までの10年で貯金額は2,067万6,400円となるので、なんとか目標である貯蓄額2,000万円に届きます。 このシミュレーションから、積立預金だけでも2,000万円を貯めることは想定上可能なことが分かりました。 しかしながら、実際の人生では何が起きるか分かりません。 怪我や急な病気などで想定外の出費があるかもしれません。 その他にも車や家など大きな買い物、冠婚葬祭、子供の学費などで出費が発生する場合もあります。 また今回は、SBJ銀行の金利0.2%でシミュレーションしましたが、0.002%という低金利の銀行も少なくありません。 2020年4月より、大手銀行や地方銀行が定期預金の金利を一斉に引き下げました。三井住友銀行に続き、ゆうちょ銀行、三菱UFJ銀行、みずほ銀行、りそな銀行が追随して定期預金の金利を下げており、年利は0.002%とそれまでの5分の1になり、普通預金（0.001%）と大差ない水準となっています。 ※出典：日本経済新聞［定期預金の金利、一斉に引き下げ　年0.002%に］ （2020年4月30日） これらのことを考慮すると、積立預金だけで資産形成をしていくにはリスクがあることがわかります。 老後に安心して暮らせるほどの資金を貯めていくためには預金だけでなく債券や株などに投資して、資産を増やしていく必要があるのです。 50代からの資産運用とは？ ------------- では、50代からどのようにして預貯金以外に老後資金を準備すれば良いのでしょうか？ ここからは50代からの資産運用について解説していきます。 先ほどのシミュレーションのように、超低金利下の現在、預金では中々お金を増やすことが難しいのが現状です。 そこで目標金額に近づけるために、投資信託、債券、株などを利用した資産運用をする必要があります。 しかしながら、大きく増やせる可能性はありつつも金融市場の動き次第では損失を被る恐れがあります。 そういった状況の中で成果をあげるのに重要なポイントは良質なポートフォリオを作成することです。 良質なポートフォリオを作成するためには2つの考え方が重要です。 分散投資 分散投資とは1つの金融商品にまとめて投資するのでなく、様々な金融商品に分散して投資していくことです。 分散投資で有効な戦略の1つがコアサテライト戦略です。 これは運用資産をコア（守りの資産）とサテライト（攻めの資産）に分け、リスクをヘッジしつつも、運用効率を引き上げる投資戦略のことを言います。 資産の色分け 2つ目の考え方は資産の色分けをすることです。 資産の色分けとは、自身の資産状況を見直して資産運用をその目的別に考えていくことです。 金融商品（株・投資信託・債券）を購入する際には ・収益性（増えなくても良いか、増えた方が良いか） ・安全性（減っても良いか、減らない方が良いか） ・流動性（換金出来なくても良いか、いつでも換金出来た方が良いか） のポイントに分けて判断していく必要があります。 それにより、選ぶ商品を変えていきます。 初心者が始めやすい資産運用方法 具体的な資産運用方法として、初心者の方にも始めやすいものを3つご紹介します。 （1）iDeCo （2）国債 （3）NISA 一つひとつ解説していきます。 （1）iDeCo iDeCoとは個人型確定拠出年金のことです。後述するつみたてNISAと同様に毎月一定額が投資されていきます。 投資先は保険・債券・株式・投資信託・銀行の定期預金などから選ぶことが出来ます。 そのため、ローリスク・ローリターンの運用方法も出来れば、反対にハイリスク・ハイリターンの運用方法も可能です。 さらにiDeCoは、毎月の投資額が全額税金控除されます。 そのため自分で資産運用スタイルを自由に決め、なおかつ節税しながら将来のお金を備えたい人におすすめの運用方法と言えます。 ただし、原則的に60歳になるまで引き出すことが出来ません。 （2）国債 個人向け国債とは、日本国が発行している債券のことです。 国債の満期は3年・5年・10年と分けられており、3年・5年の国債は固定金利、10年の国債は変動金利となっています。 日本国債は原則的に元本保証であり、個人向け国債の最低金利は0.05%です。 そのため、財形貯蓄や銀行預金よりもリターンを狙いたいと感じていて、なおかつ投資に対して恐怖心を持つ方に推奨できる運用方法でしょう。 （3）NISA NISAとは少額投資非課税制度で、年間120万円を元手に始めた投資信託・株で得られた利益が全額非課税になる仕組みです。最長5年間続けることができるため計600万円分までが非課税対象となります。 一方、つみたてNISAというものもあります。 つみたてNISAは毎年40万円分まで、20年間に投じた積立投資信託による利益が非課税となる仕組みです。 毎月少額で積み立てることで資産運用することが出来ます。 つみたてNISAの投資先は初心者が始めやすいよう国が選んだもののみなので、比較的安心して始められるでしょう。 50代から貯めるなら預貯金以外の資産運用を始めよう ------------------------- 今回は50代の平均貯金額や資産運用方法について解説しました。 50代からの資産運用はポートフォリオの質によって大きく左右されると言えるでしょう。 証券会社で資産を運用されていたお客様とお話ししていると、「なんとなく大手の証券マンに勧められて買ってみたら損がでて、自分が想像していたものとは違っていた」なんて話をよく耳にします。 資産運用する際は、自らの目的に応じて適切な金融商品を選ぶ必要があります。 ここまで読んでくださった方の中には、これから資産運用を始めたい方やポートフォリオを考え直したい方もいらっしゃるかと思います。 しかしながら、何から始めて良いか分からない方も多いのではないでしょうか？ 私どもはIFA（独立系ファイナンシャル・アドバイザー）という立場から、皆様一人ひとりのライフプランをもとにゴールを設定し、お客様に寄り添ったご提案をさせて頂きます。 資産運用に関するご相談・お悩みをお持ちの方は是非お気軽にご連絡ください。

IFAとは？ 相談するメリットや料金について大手証券会社から独立したIFAが徹底解説 ------------------------------------------ こんにちは！Japan Asset managementでございます。 今回は、私たちIFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）についてお話ししていきます。 「FPは知ってるけど、IFAって何？」 IFAの存在は近年少しずつ認知されるようになってきたと感じますが、「FPは知ってるけど、IFAって何？」という方もまだまだ多くいらっしゃるかと思います。 ついこの間まで、日本で資産運用の相談が出来る人といえば証券会社や銀行の担当者くらいでした。 しかしながら最近では国が主導となって「貯蓄から投資へ」のスローガンのもと制度整備が行われています。 その制度整備の一環で、2004年に認められたのがIFAという職業です。 そこで今回は、 —————————————————————————————— （1）IFAの概要 （2）日本でアメリカのようにIFAが普及していない理由 （3）IFAに相談するメリット （4）IFAへの相談料 —————————————————————————————— というテーマについて解説します。 IFAとは？ ------ そもそもIFAとは、何の略称なのでしょうか？ IFAとは、Independent Financial Advisorを略したものです。 日本では、独立系ファイナンシャル・アドバイザーとも呼ばれています。 公的には「金融商品仲介業者」として登録された業者（人）でないとIFAと名乗ることが出来ません。 IFAは特定の金融機関に属さず、あらゆる金融機関と提携しながら顧客へ金融商品を紹介したり、資産運用に関するアドバイスやフォローをします。 つまり、独立した立場から顧客に対し資産運用や金融全般のアドバイスを行う専門家ということです。 IFAが独立性を保つことにより、提携する証券会社側は幅広い顧客層と接点が持てるというメリットを享受できます。 このような仕組みから、IFAはお客様のニーズに最も即した金融商品を会社のしがらみやノルマに縛られず、長期的な視点に立ちながら顧客のニーズに対してご提案することが可能になるのです。 アメリカのようにIFAが日本で普及していない理由は？ -------------------------- 日本では2004年から制度化されたIFAですが、実は投資先進国であるアメリカにおいては30年以上前から普及していました。 （出所：日本証券業協会「金融商品仲介業者の登録外務員数の推移・2020年12月末」を元に当社作成。数値は隔年12月末時点の人数。） 実際、日本にIFAは4,200人ほど（2020年12月末時点）しか存在しませんが、 アメリカには独立系FA（IFA）は12.7万人以上（2018年12月末時点）も存在します。 また、社会的認知度にも大きな差があります。 日本ではIFAはメジャーでないですが、アメリカでは弁護士や医師などと同じく社会的信頼性の高い職業とされているのです。 日本でIFAの顧客認知が進んでいない原因は一体なんなのでしょうか？ 最も大きな原因として考えられるのは、アメリカと日本の金融教育の違いです。 日本では、これまで大学の経済学部などを除き、学校でお金や投資について教育する機会はほとんどありませんでした。 一方、アメリカでは子どもが遊べるゲームにも、経営者が借り入れと投資をしながら企業を発展させていく内容のものがあります。 また、金融リテラシーの発祥国であると言われているイギリスでは、公立学校のカリキュラムに金融教育が盛り込まれ必修となっており、なんと３歳から金融と経済について学んでいて、小学校を卒業するまでにお金に関する社会構造の理解を目指しているそうです。 さらに日本では、バブル崩壊やそこから続く不景気によって、いつ何が起こるか分からない状況であるからこそ、「お金は貯めておかなければならないもの」という考え方が定着してしまいました。 そのため、「投資って怪しい、怖い」「リスクをとってお金を増やそうとするのは、なんとなく気が引ける」といったイメージが先行してしまったのではないでしょうか。 日米の投資に対する考えの違いを裏付けるものとして、日本銀行調査統計局の「家計の金融資産構成」というデータがあります。 （出所：日本銀行調査統計局の「家計の金融資産構成」） これによれば、2019年の日本の家庭における金融資産に占める割合は「現金・預金」が53.3%で、家庭金融資産の半分が現金や預金です。 反対に「債務証券」「投資信託」「株式等」は合わせても15.2%と、非常に低い数値となっています。 一方、アメリカでは「現金・預金」はわずか12.9%に留まり、「債務証券」「投資信託」「株式等」の合計は52.8%に上ります。 日本とアメリカの投資に関する意識の違いが見えてきますね。 この意識の違いが過去何十年にも渡って、日本とアメリカの家計資産拡大の差を生んでいると言えるでしょう。 IFAに相談するメリットとは？ --------------- 銀行や証券会社でなく、IFAに相談するメリットは何なのでしょうか？ 顧客側からみたIFAに相談するメリットは、大きく分けて2つあります。 ① 真に「お客様のため」のアドバイスを受けることが出来る 先述通り、IFAは特定の金融機関に属さず中立・独立の立場を保ちながら金融機関と連携しています。 特定の証券会社に肩入れせず、営業ノルマにも当然縛られません。また、提携する金融機関を増やすほど、取り扱える商品も豊富になります。 そのため、お客様のライフプランに真に適した資産運用のアドバイスをすることが出来ます。 また、IFAは「より顧客に寄り添ったサービスを提供したい」という想いを抱き、銀行や証券会社など金融機関から独立した人が多いです。 自社の都合でなく、お客様にとって最適なアドバイスが出来ること、これぞIFAに相談する最大のメリットです。 ② IFAは「一生涯担当者が変わらない」ため長期でサポートを受けられる 一般的に、証券会社などでは転勤等によって数年（およそ2～5年）で担当が変わってしまいます。 しかしながらIFAは、基本的に転勤も配属替えもありません。 一生涯担当であるため、長期的なお付き合いを前提とした資産運用のプランを立てられます。 まさに、お金のかかりつけ医といった立ち位置で利用できるのもIFAの大きな魅力だと言えるでしょう。 そのため、親から子へ、そして孫へと、といったように世代を超えて、長期的な目線でお客様の大切なご資産を守り受け継いでいくサポートができるのもIFAの特徴です。 IFAへの相談っていくらかかるの？ ----------------- 「プロに相談したい」と思っても、どのくらいのお金がかかるのか気になりますよね。 そこでIFAの報酬についても解説します。 IFAの収益構造は、証券会社のような金融商品取引業者にお客様が支払った手数料の一部を頂く形です。 また、業者によってはお客様から相談料などを頂くケースも存在します。 取引の都度かかる手数料よりは安い、もしくは0円とする代わりに管理口座手数料として顧客の残高に応じた手数料（1％）をお支払い頂くケースもあります。 ちなみに、我々Japan Asset Managementはお客様の運用に対する目的（ゴール）を設定し、それを達成するための資産運用（ゴールベースアプローチ）の方針を掲げています。 まずはしっかり現状ヒアリングをした上で、リスク許容度を確認し、お客様一人一人の状況に合わせてポートフォリオを作成します。 そして、その後定期的なご面談と、必要であればリバランスしていくという流れです。 そのため、過度な（必要のない）回転売買などは致しません。 これからは、自助努力で資産運用を行うことが重要です。 今回は、IFA(独立系ファイナンシャル・アドバイザー)について解説しました。 ・自分にあったお金との付き合い方を考えたい方 ・証券会社での運用がうまくいかずに悩んでいる方 ・資産運用について相談したい方 そんな方は、私たちIFAに是非一度ご相談ください！

【ESG投資】で社会貢献ができる？今話題の安定運用方法 --------------------------- こんにちは、Japan Asset Managementでございます。 近年日本でも、「持続可能な開発目標(SDGs)」という言葉をあちこちで目にするようになってきました。 それに付随して、「ESG投資」も注目を浴びているんです。 ESG投資はどんな企業へ投資をすること？ ■ESGとSDGs --------- 先ほども触れましたが、ESGとは環境・社会・企業統治のことです。 似たような環境に関する言葉でSDGsがありますね。日本でも2016年にSDGs推進本部が発足したことをきっかけに、SDGsという言葉が注目を浴びるようになりました。 SDGsとは、持続可能な開発目標のことを言います。 世界の投資家たちは「環境や社会に配慮する企業は成長する」「環境や社会に配慮する企業への投資は儲かる」と考えており、そこで注目されたのがESG投資です。 ■財務情報に代わるESG ------------ これまでの投資方法では、企業の財務状況や業績といった財務情報が投資を判断する主要な評価材料とされてきました。 しかしながら最近は、財務情報だけで企業の将来性や持続性を図るのは不十分なのではないかと考えられるようになり、ESGの要素を加えて投資判断されるようになってきたのです。 ESG評価の高い企業は成長の持続性や事業の社会的意義など優れた企業特性を持つと言えます。 具体的には、 ********************************************************************************************* 「多様性面」…　外国人社員の雇用、女性社員の幹部登用 「コンプライアンス面」…　働きやすい職場環境の整備、社外取締役の積極的採用 「環境面」…　温暖化防止や省エネ等の環境負荷の軽減 ********************************************************************************************* 等に取り組んでいるのがESG評価の高い、投資の対象となる企業です。 これらをPR活動の一環、もしくは社会奉仕活動だろうと見る方もいらっしゃるでしょうが、企業が環境問題に取り組むのはそれが巡り巡って自社の利益に繋がるためです。 ■ESG投資のメリットとデメリット ----------------- 気になるのが、財務情報だけで判断せずESGという情報を加えて投資を行うことのメリットとデメリットですよね。順番にご説明します。 —–メリット—– ①安定した運用が期待できる ESG投資対象となる企業先は長期的な視点から選定されているため、一時的な経済悪化や業績悪化があっても企業価値が急激に下落するリスクは小さいと考えられます。 ②長期の資産形成に向いている ESG投資は長期で安定したリターンを目指す運用です。ESG投資に取り組む企業はあらゆる変化への対応力が高いと言われており、リスクを抑えた長期的な運用が可能になります。 ③社会貢献につながる ESG投資を行うことは、環境や貧困等の様々な社会的課題解決を後押しすることと同等の意味を持ちます。社債や投資信託を購入することで環境へ優しい行動につながるのです。 —–デメリット—– ①投資先の選定に手間がかかる ESG投資は財務情報に加え、ESG要素についても評価する必要があるため、個人が行うには準備や作業にかかる負担が大きいです。 ②短期的なリターンは小さくなりやすい ESG投資では効率性よりもESGへの貢献を考慮するため、短期的な目で見るとリターンは小さい傾向にあります。一般的な投資方法よりもリスクは抑えられるものの、リターンも控えめになるのです。 ■ESG投資を始める方法 ------------ これらを踏まえて「ESG投資を始めよう」と思われた方へ向けて、2つの方法をご紹介します。 ———- 1. ESG投資を重視した投資信託に投資する 個人でESG投資の対象を探すのは容易でないため、ESG投資に該当する投資信託(ESG投資信託)の販売会社や運用会社などの情報をもとにESG投資信託を選ぶという方法が最も簡単です。 企業のESG要素を評価する方法は様々ありますが、国内の証券会社や投資運用会社も独自にESG要素で評価した銘柄を取り扱っています。 2. 自身でESG重視の企業を選び、投資する 投資先を評価するだけの情報収集や専門知識が必要になりますが、個人で企業のESG要素を評価・分析して投資先を選び投資するという方法もあります。 ———- ■ESG思考は必要不可欠 ------------ サステナビリティを重視するESG思考とは、つまり長期的な視点で物事を捉えるということですので、企業のみならず個人にとっても、必要不可欠です。 そんなESG思考を身につけるためには、環境問題についてきちんと勉強することが重要です。 多くの日本人は「地球温暖化によって北極の氷が溶けて、ホッキョクグマの住処が減少している」といった義務教育レベルの地球温暖化の知識で止まっていますが、この分野の研究はここ10年、20年で大きく進んでいます。 環境問題についても日々意識を留めて、ESG思考を養うことがESG投資で成功するための一つのキーポイントになるでしょう。 ■最後に ---- いかがでしたでしょうか？今回はESG投資についてお話ししました。 ESG投資は短期でハイリターンを狙う投資方法ではないものの、長期の運用で将来の資産形成を実現させやすく、また投資を通じて社会貢献が出来る投資方法です。 自分の生活には将来どんな環境リスクがあるのか、自分が知るあの企業は30年後も生き残っているのかなど、これを機に一度考えてみてはどうでしょう？ ESGという視点から見る世界はまた一変するかもしれません。この記事を読んで少しでもESG投資について興味を持っていただけたら幸いです。 何か疑問点等ございましたら、お気軽にJapan Asset Managementまでご相談ください。

投資信託が初心者におすすめな理由を解説します！ ----------------------- 初心者には投資信託がおすすめ？その理由を解説 こんにちは！Japan Asset Managementでございます。 この度、今さら聞けない運用の基礎知識や、今話題の運用方法がわかる記事をコラムとしてアップロードしていくこととなりました！ ぜひ皆さんのお役に立てたらと思います。 今回は「投資に興味はあるけど何から始めれば良いか分からない」「そもそも投資信託ってなに？」という方のために、 投資信託のメリットやデメリットを紹介します。 投資初心者の方が疑問に思われるポイントを分かりやすく解説していくので、ぜひ参考にしてください。 ■そもそも投資信託とは？ ------------ 投資信託とは文字通り「投資を信じて託す」ことです。 つまり、「専門の運用責任者が多くの投資家から資金を託され、より大きな利益を求めて運用する」金融商品です。 投資信託はお客様に代わって基本的に運用会社が資金を債権や株式などに分散して投資を行い、お客様にそこで発生した利益を還元するという仕組みになっています。 ■投資信託のメリット ---------- 初心者の方に投資信託がおすすめな理由となる、大きなメリットを2つ紹介します。 ———- 　❶初心者でも少額から始められる！ 投資信託は、少額から始められます。 投資というと、まとまったお金がなければいけないというイメージを持っている方もいらっしゃいますが、投資信託は安いものだと100円から始められます。 さらに最近では、Tポイントをリソースとして利用できる投資信託もあります。 これなら初心者の方でも挑戦しやすいですね。 　❷多様な株式や債券に投資出来るため、リスク分散が出来る！ 結論から言うと、投資先を分散することで必然的に1つの投資先にまとめて投資するよりリスクを分散させることが出来ます。 今回のコロナショックのような不測の事態に陥ったときに、同じ金額でも投資先が偏っているのと分散投資しているのとではリスクが異なります。 　———- これらのメリットは投資初心者の方にとって投資信託がおすすめな理由にも繋がります。 さらに上記の2つに補足をすると、投資初心者の方によくある「結局資金を全く動かせていない」「投資の勉強は難しくて挫折してしまう」といったことにならないのもメリットです。「習うより慣れろ」ということわざがあるように、投資も実践が最も効率的に上達することが出来ます。 まずは投資信託でプロのファンドマネージャーに運用を依頼する手法から始めてみましょう。 そして余裕が出てきたら自分で資金を動かしてみると良いでしょう。 ■投資信託のデメリット ----------- 一方、デメリットは主に以下の2つです。 ———- 　❶投資商品であるため元本割れのリスクがあること。 ① の元本割れはいくら運用のプロに資金を託すといっても、もちろんリスクがあります。 日々商品の値動きがあるため、元本保証ではありません。 　❷プロに運用を任せるためコストが一定料かかる場合があること。 運用をプロに任せる以上はやはり相応の手数料が発生します。 また投資信託は、保有している間にも信託報酬という手数料がかかります。 　———- 投資は自己責任ですので、このこともしっかりと頭に入れてくべきでしょう。 投資信託についてご理解いただけましたか？ -------------------- 今回は投資信託の概要とメリット・デメリットについてお話ししました。 この記事が皆さんの投資の一助になれば幸いです。 今、運用に悩まれている方やこれから積み立てを始める方などお困りのことがあれば是非ご相談お待ちしております。

Japan Asset Management × ESG Advisory ------------------------------------- 「ESGの専門家が語る 今注目すべきESG投資について」 皆様こんにちは！Japan Asset Managementです。 今回は、2021年5月27日に開催致しましたESGセミナーのイベント内容についてご紹介していきます！ ■開催趣旨 ----- 株式会社Japan Asset Management（東京都千代田区、代表取締役社長：堀江智生、以下「JAM」）は、2021年5月27日にESG AdvisoryからESGのスペシャリスト3名をお招きし、ESGセミナーを開催致しました。 本セミナーでは、近年、注目が急激に高まっているものの間違った認識もされやすい「ESG」や「SDGs」についての定義や、JAMが注目するESG関連銘柄をご紹介いたしました。 セミナーESG投資経験者のみならず、興味がありこれから検討したいという方々に参加いただきました。参加者からは、今後ESGの投資銘柄を選定するにあたって、内容がとても参考になったという声をいただきました。 ■セミナー概要 ------- ———- 開催日時 2021年5月27日（木）18:30～19:30 概要 1) ESG/SDGsの定義 2) 投資においてESGを意識しておいた方が良い理由 3) ネガティブ／ポジティブスクリーニング・詳細 4) JAMが注目するESG銘柄3選 計60分 ———- ■セミナー内容について ----------- １)ESG/SDGsの定義 ESG: 企業が長期的に成長していくために、環境（E:Environment）、社会（S:Social）、ガバナンス（G:Governance）のESG三要素を重視する考え方 SDGs:ESGにおけるG、ガバナンス（親子上場や株式持ち合い解消、社外取締役の導入など）を除いた、環境（E）、社会（S）の二つの観点を細分化して目標化したもの 国連が掲げるSDGsのポリシー「地球上の誰一人取り残さない（Leave no one behind）」、「今も未来も誰も傷つけず、誰かに負担も押し付けず、ビジネスを通じてともに発展していきましょう」という主旨の考え方と捉える。 ２)投資においてESGを意識しておいた方が良い理由 ＜実業の観点＞ ビジネスの滞りが発生する (例：グローバルブランドへの供給) ・・・ネガティブスクリーニング 中長期的に存在する産業である (例：石炭トレーディング) ・・・ポジティブスクリーニング ＜投資の観点＞ 機関投資家の買い ・・・ネガティブスクリーニング ３)ネガティブ/ポジティブスクリーニング・詳細 　＜ネガティブスクリーニング＞ ①ビジネス領域の存在継続可能性 ②既に幾つかのグローバルな指標によって企業のN G行為を規定スコア化 （例：LGBTQや女性差別、環境破壊、人権侵害を助長するような商品取引） ③「企業環境のグローバル化に伴う不正義とされる行為のグローバル化」×「情報流通・複製速度の加速による隠蔽の困難化」によって今後「NG行為」は更に増加していく可能性 ④今後グローバルに「NG行為」になりうる例：乱獲された水産物の使用、転勤命令等 　＜ポジティブスクリーニング＞ ①ビジネス領域の存在継続可能性 ②少数のプレイヤーが構造的に市場支配力を確保できる可能性 極端なイノベーションが起こらない限り、○年後に存在する市場、産業、業界 （例：完全自動運転、コンテンツサービス、カーシェア、卵子凍結、ヘルスケア） ③行政が革新を後押ししているビジネス（例：ヘルスケア） ４)JAMが注目するESG銘柄3選 選定基準：ESGの中の「E」と「S」に焦点を絞り、中長期的に業績成長が見込める企業を選びました。 ▶高砂熱学工業（1969） JAMレーティング：21年5月25日BUY　2,332円 空調システムの設計・施工のトップランナー。空調システムの設計や工事だけでなく、メンテナンスから運転管理、そしてリニューアルまでのサービスを提供している。 注目ポイント 空調設備業界売上高No.1 特許数497件　業界No.1 長期経営構想「GReeN PR!DE100」 【コメント】 半導体需要の高まりにより、クリーンルーム 市場は年率5%以上で成⻑すると言われてい る。2021年3月期はコロナの影響で落ち込ん だものの、温暖化により空調システムのガス 削減は重大な課題であり、今後高砂熱学工業 が持つ技術が生きてくると考えられる。また、 DX化が功を奏しており、売上総利益率が改 善していることから、当社では2022年3月期 の予想EPSを169円、予想株価を2,332円と 置いている。 ▶エスプール（2471） JAMレーティング：21年5月25日BUY　1,403円 主力事業は、販売支援やコールセンター向けの人材アウ トソーシングサービス、ネット通販の商品の発送代行な どを行うロジスティクスアウトソーシングサービス、農 業を活用して障がい者雇用を希望する企業の支援を行う 障がい者雇用支援サービスの3つとなる。 注目ポイント 再エネ100%利用を促進する新たな枠組 社会的意義の高い事業展開 業績コミットメント力が高い 【コメント】 コロナで苦境の中、通期で3割増収を達成。 当社では、当面の間10%後半の成⻑率を維持 するとみており、2022年11月期の予想EPS を35.06円、目標株価を1,403円としている。 ▶タケエイ（2151） JAMレーティング：21年5月25日BUY　1,443円 産業廃棄物処理会社で、建設関連産業廃棄物の中間処理、再資源化から最終処分までの一貫処理に強みを持ち、子会社を通して、バイオマス発電所の運営を行っている。 掲げる４つの活動テーマ 〇資源循環型社会の実現に貢献 〇低炭素社会の実現に貢献 〇地域や社会に根ざした環境活動を推進 〇環境活動の推進体制を充実 【コメント】 4つの事業のうち、再生可能エネルギー事業 以外が前期伸び悩んだのは、コロナの影響で ある。アフターコロナを見据えれば、完全に ではないが、コロナ前にの水準に戻ると想定 できることに加え、再生可能エネルギー事業 がバイオマス発電所を今期3箇所稼働するこ とから、今期も高い増収率を維持すると予想 している。 ■登壇者紹介 ------ 〈　ESG Advisoryについて　〉 日本企業のESG/SDGsにおける取組みがより高く評価される未来を目指す。特に、投資家対応や対外PRの戦略策定を通じて、クライアントの資本、消費、及び採用市場における競争力向上に貢献。 【舟山　和男】 新卒で財務省入省。日本国債の発行に幅広く従事したのち、G20やIMF対応において日本のマクロ経済に関する政策立案。米系大手テック企業にて政府渉外政策立案から実施まで一括して従事したほか、経済産業省の委員を務めた。 東京大学工学部卒。東京大学大学院公共政策学修士。LSE経済学修士。オックスフォード大学MBA。 【三鬼　紘太郎】 新卒で三菱商事株式会社入社。コーヒー貿易を通じ途上国ビジネスに従事。 株式会社TOKIを創業。サステナブルな文化観光ビジネスを黒字化の上で株式売却。 現在は適格機関投資家として、企業やファンドへの投資の他、複数社の取締役、相談役を務める。 慶應義塾大学経済学部卒。 【野村　将揮】 新卒で経済産業省入省。福島復興、外為法の運用・改正、ヘルスケア産業振興（健康経営の促進、認知症の進行抑制・社会受容、ベンチャー支援）に従事。 現在は医療AIベンチャーアイリス株式会社（Aillis, Inc.）の執行役員。その他World Economic Forum(ダボス会議) Global Shaper選出、経産省ワーキンググループ有識者登壇、大阪府有識者委員など多数。東京大学文科一類修了、同文学部卒。京都大学博士課程（総合学術, 哲学専攻）在籍中。 ———- 【堀江　智生】 新卒で野村證券株式会社入社。リテール営業として全国3000 人中1 位の営業成績を挙げ、野村證券CEO表彰を受賞。2016 年、野村香港に出向、機関投資家営業業務に従事。 2018年、お客様の立場と長期的な視点に立った理想的な金融機関を目指し、株式会社Japan Asset Managementを創業。慶應義塾大学経済学部卒。 （写真：堀江智生） ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 本件に関する問い合わせ先 Japan Asset Management 広報　森山さや saya.moriyama@japan-am.info ０3－3516－3711 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊

Japan Asset Management×障がい者就労移行支援事業所WORK IS ------------------------------------------- 「社会にでるまえに知っておきたいお金のこと」 皆様お久しぶりです！Japan Asset Managementです。 今回は、2021年05月26日に開催致しました金融教育セミナーのイベント内容についてご紹介していきます！ （写真はセミナーの様子） ■開催趣旨 ----- 株式会社Japan Asset Management（東京都千代田区、代表取締役社長：堀江智生、以下「JAM」）は、2021年5月26日に障がい者就労移行支援事業所のWORK IS（株式会社D&I 東京都千代田区　代表取締役社長：杉本）にて利用者様を対象とした金融教育セミナーを開催いたしました。 障がい者の雇用数は17年連続で過去最多数を更新し続け、今年4月には再び法定雇用率の引き上げが行われました。さらに働き方改革によるテレワークの増加で障がい者の方の雇用機会のより一層の拡大、それに伴う採用競争の激化が予想されます。 こうした背景を踏まえ、 障がい者の方が就労するにあたり、お金のトラブルに巻き込まれないよう知識を身に着けていただければと思い開催に至りました。 本セミナーでは、障がい者の方が就労するにあたって、金融トラブルに巻き込まれないよう、税金や有効なお金の使い方、リスクに関する知識をご紹介いたしました。ご参加いただいた方々にはお金について改めて考えるきっかけになったという声をいただきました。本セミナーは今後も継続して行っていく予定です。 ■セミナー概要 ------- ———- 開催日時：2021年5月26日（水）9:00～10:30 開催方法：オンライン 概要： 1) 自分のお金について考える 2) 生きていく上で必要なお金 3) 社会に出ていく上で大切な事（お金編） 4) 上手なお金の使い方 計90分 ———- ■セミナー内容について ----------- 1) 自身のお金に関する分析 Work 1 お金に関する設問10問を配り、ご自身がどういうタイプの人間なのかの認識を行ってもらいま した。①浪費家、②普通、③倹約家の３タイプのどれにご自身が当てはまるかを確認してもらっ た上でセミナーに取り組んでいただきました。 2) 生きていく上で必要なお金 Work 2 一週間のうちで何にどのくらいお金を使っているかそれぞれ書き出してもらい、自身の消費活動 に関しての振り返りを行ってもらいました。参加者の方々は自身で思ったよりも多くお金を使っ ていたという感想を持っていらっしゃいました。 次に、社会人になるための準備費用に関してクイズを行いました。食費、家賃、リクルートスーツ、一人暮らしなど合計すると50万円以上の費用がかかると知り、「そんなに費用がかかるとはびっくりです」と驚いていらっしゃいました。また、人生においてかかるトータルの費用や、学費、マイホーム費用などのご紹介もいたしました。 一人の人生には約2億以上のお金がかかると言われているため、何に、どのくらいお金を使うのかしっかりと考え、判断することが大切とお伝えしました。 3) 社会に出ていく上で大切な事（お金編） Work 3 次に、どうやったら上手くお金を活用できるかについて参加者とディスカッションをしました。お金を活用するには、お金の面で騙されたり、無駄遣いをしないことが大事だとの意見が出ました。 また、ゲームに課金している人、課金した経験がある人などの問いかけに対しては、2割の人が「はい」と回答しました。キャッシュレスの導入が増え、支払いに対する手軽さから金銭感覚にずれが生じている人が増えているとお伝えしました。過去に失って取り戻せないコストのことを「サンクコスト効果」と呼ぶと学びました。 また、違法金利をつける闇金に関しても注意喚起を行い、お金をどこから借りるかで金利が異なることもお伝えしました。 また、物の値段が70年前からどう変化しているかも検証しました。例えばうどん一杯は44.7倍に価格が高騰し、サラリーマンの年収は33.3倍に増加しました。同じ金額でも、時代が違うだけで買える物が全然違うことを実感しました。 キャッシュレスが進んでいる今だからこそ、お金と真剣に向き合うことが大事だと理解してもらいました。 4)上手なお金の使い方 上手なお金の価値をしっかりと捉えた上で、自分に投資することは上手なお金の使い方だとお伝えしました。 読書や、スクールに通って知識、スキルを増やして仕事に活かしていくことが大切だと共有しました。 ■参加者の方の声 -------- 37歳女性 「お金について改めて考えるきっかけになりました。」 55歳男性 「セミナーに参加し、有効な情報が得られたと感じました。一生の内どのくらいのお金がかかるかについてのお話が印象に残りました。」 30歳男性 「非常に勉強になりました。これまでなかなかお金について考える機会がなく、これを機に自分のお金の使い方について考えてみようと思いました。」 60歳男性 「70年前との物の値段の比較は「そんな・・・？」というくらい衝撃的でした。」 ■就労支援事業所WORK ISについて ------------------- ワークイズは、精神障害、発達障害、知的障害、身体的障害、難病のある方の就職と職場定着を支援する就労移行支援事業所です。就職サポートから就職してからの職場定着サポートまで、職場で長くご活躍いただけるようお手伝いをいたします。 運営企業の株式会社D&Iでは、障害者雇用コンサルティングサービスや障害者専門求人サイト「BABナビ」を運営しており、年間5,000名以上の就職サポート実績と約1,000社以上の企業ネットワークがあります。 ■登壇者紹介 ------ 【吉田　友哉】 新卒で野村證券株式会社入社。約1000人を超える富裕層個人の資産管理アドバイスや、年間100人を超える法人オーナーの新規開拓を行い、エリア別／全国社内表彰を受賞。2019年に野村証券を退社、株式会社Japan Asset Managementに所属。金融教育に着目し、社会人に向けたセミナーや、学生を対象にした授業を展開するため、JAMアカデミーを立ち上げ、理事長に就任。 立命館大学法学部卒。 （写真：吉田友哉） ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 本件に関する問い合わせ先 Japan Asset Management 広報　恒次若菜 wakana.tsunetsugu@japan-am.info 03－6427－4201 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊

こんにちは！Japan Asset Managementです。 2020年2月に弊社は無事に２周年を迎えました。 これもひとえに、皆様方の温かいご支援、ご愛顧の賜物と深く感謝申し上げます。 そして、2周年という節目に、弊社はオフィスを移転致しました！ 新オフィス ----- 旧オフィス ----- この1年で人員が増えたこともあり、旧オフィスが狭くなってしまい・・ 社員同士がすれ違うのも一苦労。物が収納できず、部屋の中はごちゃごちゃ。 とてもお客様をお迎えできる環境ではありませんでした。 また、来年は新卒の新入社員を迎えることになり！ 旧オフィスの倍はある広いフロアへ移転することになりました。 移転とは言っても同じビルの同フロア内・・なんですけどね笑） 新しいオフィスの居心地はと言うと・・・ 最高！！！！！とにかく快適！！！！！！！！！！ 窓があって空気の入れ替えが出来ますし、オフィスの内装が実にスタイリッシュ！ フリーアドレスで、「机の上に物を置いて帰らない」を徹底することで 皆が会社を出る時には、机の上がまっさらで綺麗な状態です。 物がないってこんなにすがすがしい気持ちなんですね！笑 社員にも整理整頓の意識がつき、1か月経った今もオフィスは綺麗に保たれています。 社員念願の会議室が作られ、お客様とゆっくりとお話ができるようになりました！ まだご覧になっていない方は、是非遊びにいらして下さい。